Adani Power Share: अडानी पावर लिमिटेड (Adani Power Limited) के शेयरों में शुक्रवार को लगभग 3% की गिरावट दर्ज की गई। दरअसल, कंपनी ने सितंबर तिमाही के नतीजों में अपने नेट प्रॉफिट में 11% की गिरावट दर्ज की है।
सितंबर तिमाही में कंपनी का मुनाफा घटकर ₹2,906.46 करोड़ रह गया, जबकि इसकी बिक्री ₹13,106.34 करोड़ रही। नतीजों के बाद शेयर 3% गिरकर ₹157.60 के स्तर तक पहुंच गया। इसके बावजूद, ब्रोकरेज हाउस अडानी पावर को लेकर आशावादी बने हुए हैं। ICICI सिक्योरिटीज ने कंपनी का टारगेट प्राइस पहले के ₹134 से बढ़ाकर ₹187 कर दिया है — यानी मौजूदा कीमत से लगभग 19% की संभावित बढ़त।
क्यों है ब्रोकरेज को भरोसा?
ICICI सिक्योरिटीज का कहना है कि अडानी पावर ने आकर्षक दरों पर कई बिजली खरीद समझौते (PPA) किए हैं और कंपनी के कोल-आधारित PPA का आउटलुक भी मजबूत है। रिपोर्ट के अनुसार, कंपनी ने अपनी उत्पादन क्षमता को दोगुना कर लिया है — अब यह 25 गीगावाट (पहले 12 गीगावाट) की क्षमता के साथ काम कर रही है। कंपनी ने आकर्षक टैरिफ पर 11 गीगावाट बिजली के लिए समझौते किए हैं, जिसमें असम की 2.4 गीगावाट की L1 परियोजना भी शामिल है। अडानी पावर की खासियत यह भी है कि उसने अपने पूरे कंस्ट्रक्शन पोर्टफोलियो के लिए पहले ही BTG ऑर्डर दे दिए हैं। ICICI सिक्योरिटीज का अनुमान है कि आने वाले 12-18 महीनों में इसका बड़ा हिस्सा लॉन्ग टर्म PPA के तहत पूरा हो जाएगा।
ब्रोकरेज की सलाह: खरीदें शेयर
जुलाई-सितंबर तिमाही में कंपनी ने 24 यूनिट बिजली बेची, जो साल-दर-साल 7% की वृद्धि है। हालांकि, इस दौरान मर्चेंट रियलाइजेशन में 9% की कमी आई। कंपनी का PLF (Plant Load Factor) 63% रहा, जो पिछले साल की तुलना में 410 बेसिस पॉइंट कम है। ICICI सिक्योरिटीज के मुताबिक, कंपनी ने इस तिमाही में ₹134 अरब का राजस्व (साल-दर-साल 1% बढ़त) और ₹50 अरब का EBITDA (2% गिरावट) दर्ज किया — जो उनके अनुमानों के अनुरूप है। रिपोर्ट में कहा गया है, “पाइपलाइन में कई प्रोजेक्ट्स और बेहतर टैरिफ पर हुए समझौतों को देखते हुए, हम ₹187 के रिवाइज्ड टारगेट के साथ शेयर को ‘खरीदें’ की सलाह दे रहे हैं।”
अन्य ब्रोकरेज भी पॉजिटिव
ICICI सिक्योरिटीज के अलावा, मॉर्गन स्टेनली, जेफरीज, और कैंटर फिट्जगेराल्ड भी अडानी पावर के शेयर पर सकारात्मक रुख बनाए हुए हैं। जेफरीज ने अपनी ‘खरीदें’ की सिफारिश बरकरार रखते हुए टारगेट प्राइस को ₹138 से बढ़ाकर ₹195 कर दिया है — यानी लगभग 20% संभावित बढ़त। मॉर्गन स्टेनली ने शेयर पर अपनी ‘ओवरवेट’ रेटिंग दोहराई है और इसका टारगेट प्राइस ₹163.60 तय किया है, जो 30 अक्टूबर के बंद भाव ₹162.57 से थोड़ा ऊपर है।
